Free-Energy Governance - Sensing, Sensemaking, and Strategic Renewal - Surprise-Minimization and Firm Survival
Type
doctoral thesis
Date Issued
2021
Author(s)
Khezri, Daniel Bijan
Abstract
Problem Analysis
In a distributed and discontinuous world, continuous strategic renewal is a strategic imperative with firm survival rather than firm performance being the overriding concern. Sustaining strategic renewal within ‘centralized organizational structures’ for a distributed world represents challenges with far-reaching consequences for organizing. Cognitive capabilities such as sensing and sensemaking rise in their complementary relevance to domain expertise. The board of directors potentially represents a unique cognitive variable. Traditional conceptions of coupling governance and operational channels (Ocasio, 1997; Ocasio and Joseph, 2005) require a fresh perspective.
Research Gap
There is a need for a new strategic governance framework. The unit of analysis is the sustainability of continuous strategic renewal (and therefore the prospects for firm survival) determined by the triplet of a firm’s (1) structure (cognitive coupling of governance and operational channels in form of recognition density as a matter of top-down/bottom-up prediction-error-/surprise minimization), (2) cognition (the ability to enact rather than adapt to environment), and (3) dynamic board capabilities (duality management of exploitation/ exploration and financial/strategic control).
Theory
Essentially, six core theoretical perspectives lay together the foundation for this new conversation: (1) Upper Echelon View (UEV); (2) Attention-Based View (ABV); (3) Dynamic Capabilities View (DCV); (4) Enactivist Approach (EA); (5) Prediction Processing Framework (PPF); and (6) Antagonistic Neural Networks Perspective (ANNP).
Method
The empirical study consists of a single case study concerning the digital transformation of Ringier Holding AG (‘Ringier’), one of Europe’s oldest and leading media companies, applying a qualitative content analysis/ sensemaking methodology to Upper Echelon interviews. Contribution
A new logic of organizing is introduced: ‘Free-Energy Governance’ (FEG). FEG provides a unitary and integrative framework linking structure (hierarchy/recognition density), cognition (environmental engagement as enactment), and capabilities (dynamic board capabilities in the form of duality management). Neuroscience’s ‘free-energy principle’ (Friston, (2010) is transposed onto strategic governance as top-down/bottom-up/lateral prediction-error-/surprise-minimization. The basis for a new conversation is laid.
In a distributed and discontinuous world, continuous strategic renewal is a strategic imperative with firm survival rather than firm performance being the overriding concern. Sustaining strategic renewal within ‘centralized organizational structures’ for a distributed world represents challenges with far-reaching consequences for organizing. Cognitive capabilities such as sensing and sensemaking rise in their complementary relevance to domain expertise. The board of directors potentially represents a unique cognitive variable. Traditional conceptions of coupling governance and operational channels (Ocasio, 1997; Ocasio and Joseph, 2005) require a fresh perspective.
Research Gap
There is a need for a new strategic governance framework. The unit of analysis is the sustainability of continuous strategic renewal (and therefore the prospects for firm survival) determined by the triplet of a firm’s (1) structure (cognitive coupling of governance and operational channels in form of recognition density as a matter of top-down/bottom-up prediction-error-/surprise minimization), (2) cognition (the ability to enact rather than adapt to environment), and (3) dynamic board capabilities (duality management of exploitation/ exploration and financial/strategic control).
Theory
Essentially, six core theoretical perspectives lay together the foundation for this new conversation: (1) Upper Echelon View (UEV); (2) Attention-Based View (ABV); (3) Dynamic Capabilities View (DCV); (4) Enactivist Approach (EA); (5) Prediction Processing Framework (PPF); and (6) Antagonistic Neural Networks Perspective (ANNP).
Method
The empirical study consists of a single case study concerning the digital transformation of Ringier Holding AG (‘Ringier’), one of Europe’s oldest and leading media companies, applying a qualitative content analysis/ sensemaking methodology to Upper Echelon interviews. Contribution
A new logic of organizing is introduced: ‘Free-Energy Governance’ (FEG). FEG provides a unitary and integrative framework linking structure (hierarchy/recognition density), cognition (environmental engagement as enactment), and capabilities (dynamic board capabilities in the form of duality management). Neuroscience’s ‘free-energy principle’ (Friston, (2010) is transposed onto strategic governance as top-down/bottom-up/lateral prediction-error-/surprise-minimization. The basis for a new conversation is laid.
Abstract (De)
'Free-Energy Governance' (FEG) wird als neue Logik für kontinuierliche strategische Unternehmenserneuerung vorgestellt. FEG verfolgt ein konkretes Ziel: die Minimierung von Überraschung ('surprise minimization'). Drei Kategorien bestimmen den Erfolg: (1) Hierarchie (Structure/Recognition Density), (2) Wahrnehmung (Cognition), und (3) die Fähigkeiten (Dynamic Board Capabilities), Gegensätze als Einheit zeitgleich zu managen. Dem Verwaltungsrat kommt in dieser neuen Logik besondere Bedeutung zu. Anhand einer Fallstudie zur digitalen Transformation des Schweizer Medienkonzerns Ringier AG, wird FEG auf Basis einer qualitativen Inhaltsanalyse erfolgreich untersucht. 1. Hierarchie (Structure/Recognition Density) Führungsebene (Upper Echelon) arbeitet mit Modellen, die erklären wie die Welt, Märkte, und Technologien funktionieren/sich entwickeln (top-down prediction models/predictions). Die Qualität der Modelle wird bestimmt durch die von marktnahen Unternehmensmitgliedern (in der Regel in den unteren Stufen der Hierarchie) und von Marktteilnehmern generierte Intelligenz (bottom-up stimuli), die es der Führungsebene erlaubt, kontinuierlich die Modelle und deren Projektionen weiterzuentwickeln, um systematisch die (mathematische) Differenz zwischen Vorhersage und Realität zu minimisieren. In diesem Zusammenhang stellt sich die Frage wie Hierarchieebenen in sich und miteinander verknüpft sind und welche konkrete Rolle der VR einnimmt, damit dieser Austausch stattfinden kann ('recognition density'). Das setzt wiederum voraus, daß nicht unbedingt das strategische Ziel aber vor allem die 'Purpose' der Organisation definiert und so kommuniziert wird, daß es von allen Mitgliedern verstanden werden kann. 2. Wahrnehmung (Cognition) Hier geht es vor allem um das Verhältnis des Unternehmens zu ihrer Umwelt. Unternehmen müssen Vertrauen in ihre eigenen Modelle entwickeln als Basis für 'hauseigene' Innovation. In einer dezentral verteilten und diskontinuierlichen Welt steigt der marginale Einfluss des einzelnen Marktteilnehmers (unabhängig von Unternehmensgrösse), Märkte mitzubestimmen und führt zu Unberechenbarkeit. Umwelt ist immer subjektive Erfahrung. 3. Innovation (Capabilities) Das Unternehmen ist zunehmend herausgefordert gewisse nicht operative Meta-Fähigkeiten auf VR-Ebene (dynamic board capabilities) zu entwickeln. Eine solche entscheidende Fähigkeit ist, zum Beispiel, die Nachhaltigkeit des Gleichgewichts zwischen 'financial control' (Innovation durch Zukauf/Partnerschaften) sowie ‘strategic control' (hauseigene Innovationen) langfristig zu sichern. Zu bestimmten Zeiten im Unternehmenslebenszyklus kann externe Innovation absolut entscheidend für die Zukunftssicherung sein. Schlägt das Pendel aber zu sehr in die 'externe' Richtung, verliert über die Zeit das Unternehmen seine eigene Innovations- und Überlebenskraft. Verkauf und Fusion sind dann oftmals noch die einzigen Zukunftsoptionen.
Language
English
Keywords
Strategie
Implementation
Corporate Governance
EDIS-5052
HSG Classification
not classified
HSG Profile Area
None
Publisher
Universität St. Gallen
Publisher place
St.Gallen
Official URL
Subject(s)
Eprints ID
262427
File(s)![Thumbnail Image]()
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Name
Dis5052.pdf
Size
2.36 MB
Format
Adobe PDF
Checksum (MD5)
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