Essays in International Trade

This dissertation theoretically and empirically investigates the international flow of goods between countries and the welfare consequences of globalization. In Chapter 1, I build a quantitative Ricardian model of international trade that explains country-pair and production zeros at the industry level. I model zeros via a bounded productivity distribution and a non-homothetic final goods assembly function. Without productivity caps, trade shares reduce to a standard gravity equation. I develop a novel calibration strategy to fit data on trade flows and production. The framework replicates the empirical distribution of bilateral zeros. Counterfactual exercises suggest that welfare changes after trade-cost shocks are typically amplified when accounting for the extensive margin of trade. Industry-level bilateral zeros change by approximately half the shock size; e.g., a 10% rise in trade costs increases the number of zeros by 5%. Chapter 2 investigates the so-called triangle inequality (TI) in international trade. The TI should, theoretically, hold for any three countries to avoid cross-border arbitrage. When trade costs change, re-routing opportunitiescaptured by the TImight arise because a shipment through an intermediary becomes cheaper under adjusted trade costs. We show that the widely-used exact hat algebra approach is unable to measure potential gains from re-routing. We show that standard empirical estimates of iceberg trade costs often violate the TI; thus being inconsistent with the theory. We propose a model-consistent estimation routine that respects the TI. The resulting estimates allow us to compute the welfare gains from re-routing; these gains are often substantial. Chapter 3 analyzes how the history of trade liberalizations affects aggregate trade flows today. We develop a dynamic general equilibrium model of international trade with heterogeneous firms. The key feature is that serving a market involves higher fixed cost upfront. As a consequence, there is less market exit and entry in response to a trade shock compared to a model without sunk fixed costs. We derive a gravity equation and show that countries that liberalized their trade relationship earlier trade more today. Our theory can help explain a home bias in international trade, and why historic events can have persistent consequences for trade. We provide supporting evidence for the underlying mechanism, exploiting the structure of our model and data on average firm sales. Product-level international trade flows are classified using the Harmonized System (HS). In Chapter 4, we inspect the regular HS classification updates and resulting intertemporal inconsistencies in trade statistics. These updates hinder the comparison across time of products covering up to 44% of world goods trade. Existing methods to standardize different HS vintages either (i) drop numerous product codes over time, or (ii) bulk adjusted codes into large synthetic groups. We develop a simple algorithm to convert trade flows between different HS vintages that avoids (i) and (ii). The conversion estimates are robust to year and country sample choices.

Die vorliegende Dissertation untersucht theoretisch und empirisch internationale Güterströme zwischen Ländern und die Wohlfahrtsfolgen der Globalisierung. In Kapitel 1 entwickle ich ein Ricardianisches Handelsmodell, das Länderpaar-und Produktionsnullen auf Industrieebene erklärt. Nullen entstehen durch eine beschränkte Produktivitätsverteilung und einen nicht-homothetischen Endprodukt-Aggregator. Ohne Produktivitätsgrenzen folgen Handelsströme einer Gravitationsgleichung. Meine Kalibrierung ermöglicht die Analyse von Handelsstrom- und Produktionsdaten. Wohlfahrtsveränderungen nach Handelskostenschocks werden typischerweise verstärkt durch die Berücksichtigung der Nullen. Die bilateralen Nullen auf Industrieebene ändern sich um etwa die Hälfte des Schocks; z.B. erhöht ein Handelskostenanstieg um 10% die Zahl der Nullen um 5%. In Kapitel 2 wird die sogenannte Dreiecksungleichheit (DU) untersucht. Bei Handelskostenänderungen können sich Umleitungsmöglichkeiten ergeben, was von der DU eingefangen wird. Wir zeigen, dass der hat algebra Ansatz es nicht zulässt, potenzielle Gewinne aus Umleitungen zu messen. Standardschätzungen von Eisberg-Handelskosten verletzen oft die DU, wohingegen unsere Schätzungsroutine die DU berücksichtigt. Unsere Schätzwerte ermöglichen es, die Wohlfahrtsgewinne aus Umleitungen zu berechnen. Diese Gewinne sind oft erheblich. Kapitel 3 analysiert, wie sich die Geschichte der Handelsliberalisierungen auf die heutigen Handelsströme auswirkt. Wir entwickeln ein dynamisches Handelsmodell mit heterogenen Firmen. Die Bedienung eines Marktes ist anfangs mit höheren Fixkosten verbunden. Als Reaktion auf einen Handelsschock resultieren dadurch weniger Marktaustritte als in einem Modell ohne versunkene Fixkosten. Unsere Gravitationsgleichung zeigt, dass Länderpaare, die ihre Handelsbeziehungen früher liberalisiert haben, heute mehr miteinander handeln. Unsere Theorie kann dazu beitragen, niedrige Handelsströme zu erklären und zu verstehen, warum historische Ereignisse anhaltende Folgen für den Handel haben können. Wir liefern Belege für den zugrundeliegenden Mechanismus, indem wir Daten zu Firmenexporten nutzen. Handelsströme auf Produktebene werden anhand des Harmonized System (HS) klassifiziert. In Kapitel 4 untersuchen wir regelmässige Aktualisierungen der HS-Klassifizierung und die resultierenden Inkonsistenzen in der Handelsstatistik. Diese Aktualisierungen erschweren den intertemporalen Vergleich von Produkten, die bis zu 44% des weltweiten Warenhandels ausmachen. Bestehende Methoden zur Standardisierung verschiedener HS-Versionen lassen entweder (i) zahlreiche Produktecodes über die Zeit verschwinden oder (ii) fassen angepasste Codes zu grossen Gruppen zusammen. Wir entwickeln einen Algorithmus zur Umkodierung von Handelsströmen zwischen verschiedenen HS-Versionen, der (i) und (ii) vermeidet. Die Schätzungen sind robust gegenüber der Wahl der Jahre und Länder.