Zinsmodelle in der stochastischen Optimierung : mit Anwendungen im Asset- & Liability-Management

Die Steuerung von Zinsrisiken zählt zu den zentralen Aufgaben des Asset- und Liability-Managements von Kreditinstituten. Ein entscheidungsunterstützendes Instrument, welches der Unsicherheit von Risikofaktoren wie Zinsen, Kursen etc. Rechnung trägt, ist die stochastische Optimierung. Die Arbeit stellt ein Modell vor, das eine Schweizer Grossbank zur Bewirt-schaftung von konventionellen Hypotheken und Spargeldern einsetzt.