Markov-Regime-Switching-Modelle in der Finanzwirtschaft
Journal
Wirtschaftswissenschaftliches Studium : WiSt
ISSN
0340-1650
Type
journal article
Date Issued
2017
Author(s)
Abstract (De)
Bei der Parameterschätzung von empirischen Renditezeitreihen existiert oftmals das Problem, dass die Schätzung verzerrt ist. Grund dieser Verzerrung sind Strukturbrüche, welche dazu führen, dass die geschätzten Parameter für einige Zeitabschnitte zu hoch und für andere zu niedrig ausfallen. Die Markov-Regime-Switching-Modelle bieten die Möglichkeit, die zeitweise Veränderung der Parameter (Regime) in die Schätzung dieser zu integrieren. Anhand des DAX30- Index wird die Parameterschätzung und die darauf aufbauende Prognose demonstriert.
Language
German
HSG Classification
contribution to education
HSG Profile Area
None
Refereed
No
Publisher
Vahlen
Publisher place
Frankfurt, M.
Volume
46
Number
1
Start page
4
End page
9
Pages
5
Subject(s)
Division(s)
Eprints ID
253245