Hedgefonds-Strategien : Systematisierung und Überblick
Journal
BankArchiv : ÖBA, Zeitschrift für das gesamte Bank- und Börsenwesen
ISSN
1015-1516
Type
journal article
Date Issued
2006-08-01
Author(s)
Abstract (De)
Seit der Einführung des Investmentmodernisierungsgesetzes in 2004 besteht am deutschen Kapitalmarkt ein zunehmendes Interesse an Hedgefonds. Jedoch stellen sich Hedgefonds für die meisten Investoren als eine "black box" dar, denn es ist schwer nachvollziehbar, welche Strategien sie verfolgen und wie sie ihre Erträge erzielen. Zudem finden sich sehr viele konkurrierende Ansätze zur Systematisierung von Hedgefonds-Strategien, was wiederum die Analyse erschwert. Die vorliegende Arbeit greift beide Aspekte auf: Zunächst vergleichen wir verschiedene Einteilungsmöglichkeiten für Hedgefonds-Strategien und zeigen, welche Systematisierung sich in Wissenschaft und Praxis zunehmend durchsetzt. Die vorherrschende Einteilung - die Systematisierung nach dem individuellen Risiko von Credit Suisse First Boston/Tremont - sowie die zugehörigen Investmentstrategien werden anschliessend detailliert erklärt, um so einen strukturierten Rahmen zur Analyse von Hedgefonds zu geben.
Language
German
Keywords
Alternative Investments
Hedgefonds
Investmentstrategien
HSG Classification
contribution to scientific community
Refereed
Yes
Publisher
Springer
Publisher place
Wien
Volume
54
Number
8
Start page
543
End page
555
Pages
13
Subject(s)
Division(s)
Eprints ID
19387