Kapitalanlagepolitik und -performance der deutschen Lebensversicherer im Spannungsfeld von Buch- und Zeitwerten
Journal
Zeitschrift für die gesamte Versicherungswissenschaft
ISSN
0044-2585
ISSN-Digital
1865-9748
Type
journal article
Date Issued
2006-06-30
Author(s)
Abstract (De)
Ausgehend von Bilanzgrössen werden in unserem Beitrag zunächst repräsentative Anlageklassen abgeleitet, die einen Einblick in die Kapitalanlagepolitik der deutschen Lebensversicherer geben. Auf dieser Grundlage werden dann repräsentative Indizes ausgewählt, mit denen eine Performancemessung der Kapitalanlagen durchgeführt wird. Dies erlaubt schliesslich einen Vergleich der theoretischen und tatsächlichen Kapitalanlagepolitik und Performance sowie eine Analyse der Wirkung verschiedener Regulierungsmassnahmen auf die Performance.
First, using balance sheet data, we derive representative asset classes, which give an impression of the actual asset allocation of the German life insurers. Second, representative indices are selected and a performance measurement is accomplished. Finally, the results are used to compare the theoretical and actual investment politics and performance as well as to analyse the effects of different regulatory measures on the performance.
First, using balance sheet data, we derive representative asset classes, which give an impression of the actual asset allocation of the German life insurers. Second, representative indices are selected and a performance measurement is accomplished. Finally, the results are used to compare the theoretical and actual investment politics and performance as well as to analyse the effects of different regulatory measures on the performance.
Language
German
Keywords
Asset Management
Bilanzierung
Kapitalanlagepolitik
Nichtlineare Optimierung
Performancemessung
HSG Classification
not classified
Refereed
Yes
Publisher
Duncker & Humblot
Publisher place
Berlin
Volume
95
Number
2
Start page
185
End page
224
Pages
40
Subject(s)
Division(s)
Eprints ID
19388